SSF Block Trade จำนวนเงิน Margin ไม่ตรงกัน และ Fat Finger Error คืออะไร?

          คลิปในวันนี้ไม่มีหัวข้อใด ๆ มาสอนนะครับ แต่มาเล่าประสบการณ์ที่ผ่านมาให้ฟังเกี่ยวกับ Margin สำหรับสินค้า TFEX ที่ไม่ตรงกัน และอีกเรื่อง คือ กราฟ BANPUZ25 ที่ลากหางยาวจนเหมือนกราฟ Forex นั้น มีโอกาสเกิดขึ้นได้จากสาเหตุใดบ้าง ฝากติดตามรับชมกันได้เลยครับ

1. ปรากฏการณ์กราฟดิ่งและการเกิด Fat Finger Error เริ่มต้นด้วยการโชว์กราฟของหุ้น BANPU เปรียบเทียบกับ Single Stock Future (BANPU Series Z25) ซึ่งพบว่ากราฟของตัว Future ร่วงลงมาแรงมาก ในขณะที่หุ้นแม่ราคาไม่ได้ร่วงหนักขนาดนั้น, สาเหตุของเหตุการณ์นี้วิเคราะห์ว่าน่าจะเกิดจาก "Fat Finger Error" หรือความผิดพลาดของมนุษย์ (Human Error) ที่ "นิ้วเบียด" หรือกดผิดพลาดอย่างไม่น่าให้อภัย ซึ่งมีความเป็นไปได้ดังนี้:

• ใส่จำนวนสัญญาผิด: ตั้งใจจะเปิด Short 10 สัญญา แต่เผลอกดศูนย์เกินเป็น 1,000 สัญญา ทำให้ระบบไปกวาดซื้อทุกราคาที่ตั้งรับไว้ (Match MP) จนราคาร่วงยาว,
• ใส่ราคาผิด: ตั้งใจจะตั้งราคา 4.97 แต่เผลอกดเป็น 0.49 ทำให้ราคาไปจับคู่แมตช์ที่ราคาต่ำมากๆ ทันที
• ไม่ใช่เรื่องสภาพคล่องต่ำ: เพราะ Series Z25 ของ BANPU มีสภาพคล่องสูง มีคนวาง Bid/Offer หนาแน่นพอสมควร จึงไม่ใช่เหตุผลที่ราคาจะร่วงเพราะไม่มีคนรับซื้อ แต่เกิดจากการคีย์คำสั่งผิดพลาดของผู้เทรดเอง,
• ยกตัวอย่าง เหตุการณ์ประวัติศาสตร์ของบริษัท Mizuho Securities ในญี่ปุ่น ที่จะขาย 1 หุ้น ราคา 600,000 เยน แต่คีย์ผิดเป็นขาย 600,000 หุ้น ในราคา 1 เยน จนขาดทุนมหาศาล

เปิดบัญชี บล.บียอนด์ เทรดหุ้นและ TFEX ด้วย TradingView

2. การเทรด Single Stock Futures (SSF) และ Block Trade

• ข้อดี: พี่แดงหันมาเทรด SSF เพราะตลาดหุ้นไทยผันผวนน้อย การใช้ SSF ช่วยสร้างอัตราทด (Leverage) ได้ โดย 1 สัญญาเท่ากับ 1,000 หุ้น ใช้เงินวางหลักประกันเพียงประมาณ 10% ของมูลค่าจริง ทำให้ทำกำไรได้เป็นกอบเป็นกำ แม้ราคาจะขยับเพียงแค่ไม่กี่ช่อง
• Block Trade: คือ การซื้อขาย SSF จำนวนมากผ่านโบรกเกอร์ โดยมีขั้นต่ำตามที่กำหนด (เช่น 20, 100, หรือ 500 สัญญาต่อ 1 Block) ข้อเสีย คือ ต้องโทรสั่ง Marketing เท่านั้น (ป้องกันความผิดพลาดได้ระดับหนึ่งเพราะมีการบันทึกเสียง) และมีดอกเบี้ยเงินกู้ประมาณ 5-6% ต่อปี
• ความคุ้มค่า: แม้จะมีค่าคอมมิชชันและดอกเบี้ย แต่เมื่อคำนวณดูแล้ว หากเทรดถูกทาง เพียงแค่กำไร 1 ช่องราคา ก็คุ้มทุนและได้กำไรคิดเป็นเปอร์เซ็นต์ที่สูงมากเมื่อเทียบกับเงินต้น

3. ปัญหาข้อมูลเงินหลักประกัน (Margin) ไม่ตรงกัน พี่แดงเล่าประสบการณ์ความพยายามที่จะสร้างตารางเช็คเงินหลักประกัน (IM) แต่เจอปัญหาข้อมูลไม่ตรงกันในหลายแหล่ง:

• เว็บ Kim Eng: ข้อมูลไม่อัปเดต (เป็นข้อมูลเก่าเดือนกันยายน),
• ใช้ AI (Perplexity) ดึงข้อมูล: พยายามเขียนโค้ดดึงข้อมูลจาก UOB แต่ตัวเลขก็ยังไม่ตรงกับความเป็นจริง
• เว็บ TFEX vs. Streaming: พบว่าข้อมูลหลักประกันในหน้าเว็บไม่ตรงกับในโปรแกรม Streaming ที่ใช้เทรดจริง
• ทางออก: จึงตัดสินใจใช้ Block Trade Calculator ของหลักทรัพย์บัวหลวง ในการอ้างอิง เพราะตัวเลขตรงกับในโปรแกรม Streaming

เปิดบัญชี บล.พาย เทรดหุ้นและ TFEX ด้วย MT5