ความแตกต่างระหว่างเทรด Single Stock Futures และ SSF Block Trade

          วิดีโอนี้พี่แดงลองใช้ Gemini ให้สรุปความแตกต่างระหว่าง Single Stock Futures (SSF) และ SSF Block Trade โดยเทียบกับประสบการณ์จริงที่เคยเทรดมา 4-5 ปี กับ 4 โบรกเกอร์ (บัวหลวง, ดาโอ, บียอนด์, และพาย) ว่าสรุปออกมาได้ถูกต้องหรือไม่ ฝากติดตามรับชมกันได้เลยครับ

1. ความแตกต่างหลักระหว่าง SSF และ Block Trade

แม้สินค้าทั้งสองอย่างคือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบนหุ้นรายตัวเหมือนกัน แต่มีรูปแบบการซื้อขายที่ต่างกันดังนี้:

• วิธีการซื้อขาย:
  • SSF: นักลงทุนเคาะซื้อขายเองผ่านกระดานเหมือนเทรดหุ้นปกติ
  • Block Trade: ต้องโทรศัพท์สั่งผ่านเจ้าหน้าที่การตลาด (Marketing) เท่านั้น เพื่อให้โบรกเกอร์เช็คหุ้นและส่งสัญญาณซื้อขายให้
• สภาพคล่อง (Liquidity):
  • SSF: สภาพคล่องต่ำ มักขึ้นอยู่กับคนในตลาด ราคาอาจไม่ตรงกับหุ้นแม่ และบางครั้ง Bid/Offer ห่างกันมาก ทำให้เข้าออกยาก,
  • Block Trade: สภาพคล่องสูง เพราะโบรกเกอร์เป็นคู่สัญญาให้โดยตรง โดยโบรกเกอร์จะไปซื้อขายหุ้นจริงบนกระดานมาค้ำประกัน ทำให้ได้ราคาอิงตามกระดานจริง แก้ปัญหาสภาพคล่องได้,
• จำนวนขั้นต่ำ:
• SSF: ไม่มีขั้นต่ำที่ซับซ้อน เริ่มต้นที่ 1 สัญญา (1,000 หุ้น)
• Block Trade: มีกำหนดขั้นต่ำตามแต่ละหุ้น เช่น ต้องเปิดทีละ 20, 100 หรือ 500 สัญญา จึงต้องใช้เงินทุนสูงกว่า

เปิดบัญชี บล.บียอนด์ เทรดหุ้นและ TFEX ด้วย Tradingview

2. ต้นทุนและผลตอบแทน

• ดอกเบี้ย:
  • SSF: มีแค่ค่าคอมมิชชันและ VAT
  • Block Trade: มีค่าคอมมิชชัน + ดอกเบี้ย (ประมาณ 5.1-5.2% ต่อปี) เพราะเหมือนเรายืมเงินโบรกเกอร์มาซื้อหุ้น แต่คิดดอกเบี้ยเป็นรายวัน ซึ่งพี่แดงมองว่าไม่ได้แพงมาก หากกำไรเพียง 1 ช่องราคา ก็คุ้มดอกเบี้ยแล้ว,,
• เงินปันผล:
  • SSF: ไม่ได้รับเงินปันผลโดยตรง
  • Block Trade: ได้รับเงินปันผล (หากถือสถานะ Long) โดยโบรกเกอร์จะนำมาคำนวณคืนให้ แต่อาจมีการหักค่าดำเนินการหรือภาษี ขึ้นอยู่กับนโยบายแต่ละโบรกเกอร์,

3. ข้อควรระวังและคำแนะนำ

• ความเสี่ยง: ทั้งคู่มีอัตราทด (Leverage) สูง วางเงินประกันเพียงประมาณ 10-20% ของมูลค่าจริง ทำให้กำไรและขาดทุนทวีคูณ,
• ใครควรเทรดแบบไหน?
• รายย่อย (เงินทุนไม่เยอะ): แนะนำ SSF เพราะเปิดสัญญาเล็กๆ ได้ (เช่น 10-20 สัญญา) เหมาะกับการเก็งกำไรระยะสั้น
• รายใหญ่ (เงินทุนหนา): แนะนำ Block Trade เพราะได้ราคาตามกระดานจริง แต่ต้องมีเงินวางหลักประกันและเงินสำรองเผื่อหุ้นเหวี่ยงผิดทางด้วย เพื่อป้องกันการถูกเรียกเติมเงิน (Call Margin),

4. เครื่องมือและโบรกเกอร์ที่แนะนำ

พี่แดงแนะนำโบรกเกอร์ที่ใช้อยู่ปัจจุบันคือ บล.พาย (Pi) และ บล.บียอนด์ (Beyond) โดยมีจุดเด่นคือ:

• Pi: สามารถเทรดหุ้นและ TFEX ผ่านโปรแกรม MT5 ได้
• Beyond: สามารถเทรด TFEX ผ่าน TradingView ได้ (และหุ้นในเร็วๆ นี้)

สรุปสั้นๆ: ถ้าเงินน้อยอยากเก็งกำไรเร็วๆ ไป SSF แต่ถ้าเงินหนา อยากได้ราคาแม่นๆ สภาพคล่องดี และถือรับปันผลได้ ให้ไป Block Trade ครับ

เปิดบัญชี บล.พาย เทรดหุ้นและ TFEX ด้วย MT5